Cyrk Straceńców

Trzech skoczków spadochronowych - Malcolm, Mike i Joe - przybywa do małego miasteczka, gdzie mieszkają krewni Malcolma, Elizabeth i jej mąż John. Mike od początku zwraca uwagę na atrakcyjną Elizabeth. Wieczorny spacer, podczas którego kobieta opowiada mu o swoim nieudanym życiu, kończy się w ten sposób, że oboje spędzają ze sobą nocą. Rankiem Mike bezskutecznie namawia Elizabeth, aby opuściła męża i rozpoczęła z nim wspólne życie. Tego dnia licznie zgromadzona publiczność obserwuje z zapartym tchem występ skoczków. Punktem kulminacyjnym jest solowy popis Mike'a, który występuje w olbrzymiej pelerynie. Ku ogólnemu przerażeniu, powietrzny akrobata nie otwiera spadochronu...